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你知道投资和投机的区别吗?

2019-03-19 22:47:23   来源:小马杰   编辑:

什么区别?

一个是普通话,一个是广东话!

你知道投资和投机的区别吗?玩笑过后,我们严肃认真地说说正题!

你身边有没有这样的人,说话聊天三句不离“投资”,尽管学历专业毫不相关,却俨然一副专家姿态。小马杰就曾经有这样一个朋友,在股价暴跌时侥幸赚了几个小钱,之后便自信心膨胀,认为自己是投资天才,撸起袖子盲目投,最后卷入泛亚惊天大骗局。

很多金融悲剧的爆发,除了归咎于人性的贪婪和监管的缺失,更关键的原因是普遍百姓混淆了投资和投机的概念。有鉴于此,普通大众有必要认清投资和投机的区别。

你知道投资和投机的区别吗?

第一,投资是价值的变动,而投机是基于价格的变动

投资的收益,是来自于投资所产生的财富。比如我投资了一家酒厂的股票,这家酒厂每年的销售额都能为我带来收益,也就是说因为我的投资,投资对象产生了价值的变动,同时为我带来了财富,这种即成为“投资”。

投机的收益,则是来自于另一个投机者的亏损。比如四个人坐下来打麻将,我赢得钱来自于另一个人输的钱。这个过程本身不产生财富的创造,只产生财富的转移。

从以上描述,我们可以看出投资是正和,而投机却是零和。怎么理解呢?通过一番投资行为后,投资主体的价值是上涨的,而通过一番投资行为后,投机主体的价值并没有变动,只是单纯地实现了转移,输的人输的钱,和赢得人赢得钱加起来正好是零。

又比如说期货交易,基本上也可以说是投机为主。期货原理,是有买涨的,必有卖空的,Long和Short的头寸永远相同。大致来讲,期货可以达到两种交易目的:第一是套期保值(hedge)。比如农夫要把明年出产的玉米在期货市场上卖出以确保自己可以收到一个提前确定的收益。在卖方的相对立面是买方,比如有玉米作为原料的食品加工商,也可以在期货市场上套保以提前确定自己进货的成本。在这种情况下,期货提供了一个类似于保险的功能,但绝非投资。第二,对于那些没有实货套期保值需求的期货交易者,那就纯粹是投机了。

至此,投资和投机的区别大家是不是已经有所了解了呢?那么,为何普通投资者在投机行为中比较容易吃亏?因为投资注重的是长期的价值输入,其风险是可控的;而投机,对于普通散户而言,由于市场信息极其不对称,因而风险是不可控的,也就是我们即将讲解的第二条!

第二,投资的前提是有一定研究,投机的前提无限制,有可能啥都不懂

同样的的买卖行为,可能放在别人身上是投资,放在你身上却是投机。因为别人是经过研究后决定的买卖行为,而你可能是一种猜测或盲从行为,同样取得的收入别人是投资收入,而你是投机收入。

避免投机亏损的一个很重要的点就是,切记盲目追求回报率。在资金较为宽松的背景下,不仅银行理财产品,包括银行存款、国债、大额存单,以及互联网宝宝类产品、P2P网贷、互联网保险理财等在内,各类理财产品的收益都在下滑。因此,如果某种理财产品听上去回报相当高,并且没有风险,那八成就是不靠谱的投机或诈骗。

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